Ferramenta De Estratégias De Opções

10 Opções Estratégias para saber Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos diminuir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa. 1. Chamada coberta Além da compra de uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio da chamada) ou proteger contra um potencial declínio no valor do patrimônio subjacente. (Para obter mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.) 2. Casado Put Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado bem (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda por um Número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem otimização do preço dos ativos e desejarão se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço dos ativos mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre o uso desta estratégia, veja Casamento Puts: A Relação de Proteção.) 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de propagação de chamadas Bull, um investidor irá simultaneamente comprar opções de chamadas a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Maior preço de exercício. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocou a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço dos ativos subjacentes diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: Uma alternativa rujir para venda a descoberto.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar protetora é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de um out-of-the-money. - opção de chamada de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para obter mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não Esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.) 6. Long Straddle Uma estratégia de opções de straddle longo é quando um investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Ativo e data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará frequentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.) 7. Strangle Longo Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de chamada e opção com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da colocação será tipicamente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções, os estrangulamentos normalmente serão menos dispendiosos do que as estradas, porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.) 8. Propagação da borboleta Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) Opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Uma estratégia ainda mais interessante é o condor i ron. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor. Se você forçar Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (sem risco) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que demonstraremos Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta se espalhe. Esta estratégia difere porque usa as chamadas e coloca, em oposição a uma ou a outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos, limitando o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia O que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro) Nada contido nesta publicação destina-se a constituir conselhos legais, tributários, de valores mobiliários ou de investimento, nem uma opinião sobre a adequação de qualquer investimento, nem uma solicitação de qualquer tipo. As informações gerais contidas nesta publicação não devem ser atuadas sem obter conselhos legais, tributários e de investimento específicos de um profissional licenciado. Artigos relacionados Uma compreensão completa do risco é essencial no comércio de opções. Então, é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes, desde que o iniciante entenda. Opções estratégicas Uma ferramenta que descreve as várias estratégias de negócios que você pode imaginar. A grande idéia. Para que uma empresa tenha sucesso, é vital que as escolhas estratégicas corretas sejam feitas. Uma estratégia é dar ao negócio uma direção e um propósito claros. Foi proposto por Henry Mintzberg que a estratégia pode assumir diferentes formas. Pode ser um: Plano. Algum tipo de ação planejada Ploy. Descreve uma manobra para superar um Padrão concorrente. Trata-se de colocar o plano em ação e reconhecer os comportamentos que resultam. Esteja ciente de que nem todos os resultados são destinados, ou lsquoplannedrsquo, e que há um aspecto emergente da Posição estratégica. Localiza uma empresa em um determinado ambiente em um ponto específico. É uma perspectiva focada externamente. É sobre o ponto de vista daqueles que correm o negócio. É internamente derivado e mostra a personalidade do negócio. Nesta base, uma boa estratégia dá um senso de direção claro, mas é flexível. Reconhece a posição do negócio dentro do seu ambiente externo. Ele move as pessoas para a ação e reflete as intenções e os pontos de vista de seus criadores. Esta ferramenta foi desenvolvida para ajudá-lo a explorar todas as opções estratégicas disponíveis para sua empresa. Ele encoraja você a fazer uma avaliação rigorosa de onde o seu negócio é agora e quais opções podem estar disponíveis no curto, médio e longo prazo. Oferece um espectro de opções de redução para crescimento e pede que você considere o que é viável em termos de direção futura. Ele inclui deliberadamente algumas opções difíceis, como encerramento, para garantir que você considere toda a gama de possibilidades. Esta pode não ser uma lista exaustiva de opções para suas circunstâncias: sinta-se livre para adicionar outros. Esta ferramenta inclui duas etapas de planejamento estratégico. Em primeiro lugar, é um quadro para a revisão de diferentes opções estratégicas. Em segundo lugar, o lsquooptions gridrsquo oferece critérios para analisar os benefícios relativos das diferentes opções que você pode considerar. É melhor feito como um grupo e é adequado para empresas de todas as escalas. Levará várias horas para completar. Compartilhe esta ferramenta Laboratório de Estratégia de Operação Digite suas previsões de preço ou volatilidade para um subjacente e o Laboratório de Estratégia de Opções retornará uma lista de estratégias de opções únicas e complexas que potencialmente serão lucrativas com base na previsão. Para abrir o Laboratório de Estratégia de Opção De dentro do Mosaic, use o menu suspenso Nova Janela e selecione Análise de Opções e, em seguida, Laboratório de Estratégia de Opção. De dentro do Classic TWS, use o menu Ferramentas de negociação e selecione Option Strategy Lab. Quando você abre o Laboratório de estratégia de opções, o Scanner de estratégia abre para permitir que você insira seus dados de previsão. Para preencher o Laboratório de estratégias de opções 1. 160 No Scanner de estratégia, insira o subjacente. 2. 160 Defina sua previsão, incluindo: O intervalo, entre agora e um último dia de negociação selecionado. Preço ou Volatilidade como o driver da previsão. A ação prevista do preço ou da volatilidade. Escolha a partir de: Subida de queda Seja rangebound Mova pelo menos O incremento e unidade (escolha de valor ou porcentagem) 3. 160 Se desejar, filtre seus resultados por Premium, Delta, Strike ou Last Trading Day. Você pode selecionar vários filtros e definir vários valores dentro de cada filtro. 4. 160 Clique em Concluído para preencher o laboratório. Entrada de pedidos A estratégia selecionada no scanner preenche o painel de entrada de pedidos. Cada vez que você seleciona uma nova estratégia, o painel Entrada de Pedidos é repovoado. Modifique os parâmetros da ordem na seção Entrada de pedido na parte inferior do painel e clique em Enviar para negociar a estratégia. Antes de enviar a ordem, você pode analisar a estratégia baseada em previsão usando os gráficos e gráficos. Analisar Estratégias no Scanner Com base em sua previsão, o scanner retorna uma lista de opções ou estratégias de opções complexas que serão potencialmente lucrativas se sua previsão estiver correta. Alguns campos no scanner incluem: Sharpe Ratio - a medida do excesso de retorno (o prémio de risco) por unidade de desvio para a estratégia. ReturnRisk Ratio - a proporção do ganho de potencial máximo para a perda máxima de potencial. Probabilidade de lucro - o mercado implicou probabilidade de qualquer ganho. Ganho de potencial máximo Ganho de potencial máximo como porcentagem de seu investimento Perda de potencial máximo Perda de potencial máximo como porcentagem de seu ponto de equilíbrio de investimento mesmo - o (s) preço (s) subjacente (s) requerido (s) para uma estratégia se equilibrar. Segure o mouse sobre um valor em qualquer campo para ver a definição. Adicione mais campos clicando no ícone Configure wrench e, em seguida, selecione Configurar colunas. Analisar o alvo do preço O gráfico do preço alvo mostra o preço subjacente atual destacado em amarelo e o preço-alvo com base na sua previsão em vermelho. A área sombreada azul representa o intervalo estimado de preço para um desvio padrão. Arraste a linha pontilhada para alterar a data de validade. Compare o desempenho da estratégia Cada estratégia verificada no scanner é representada no gráfico de comparação. Por padrão, o gráfico está configurado para a data de hoje, mas você pode escolher o último dia de negociação que você especificou em sua previsão ou qualquer data entre hoje e o último dia de negociação. Detalhes da Estratégia Os gráficos de Detalhes do Desempenho fornecem um olhar de close-up sobre a opção ou estratégia selecionada no scanner. Use o seletor para alterar a categoria de comparação. O último dia de negociação é conduzido pela data da sua previsão e pode ser alterado alterando a data na Comparação de Desempenho ou arrastando a linha de data no gráfico de Alvo de Preço.